Lors du grand événement X018 organisé par Microsoft à Mexico, il a été confirmé qu'Obsidian Entertainment allait devenir le 13e studio à rejoindre le Microsoft Studios. Fondé par Feargus Urquhart, Chris Parker, Chris Avellone, Darren Monahan et Chris Jones en 2003, à la suite de la fermeture de leur division RPG Black Isle Studios : il a été à l'origine de jeux vraiment géniaux, notamment Star Wars: Knights of the Old Republic II: The Sith Lords (2004), Neverwinter Nights 2 (2006), Fallout: New Vegas (2010), South Park: Le Baton de la Vérité (2014), Pillars of Eternity (2015), Tyranny (2017), et Pillars of Eternity II: Deadfire (2018)
Le studio travaille actuellement sur un nouveau projet majeur dirigé par certaines des personnes clés derrière Fallout : Tim Cain et Leonard Boyarsky. Le jeu devait être publié par le nouveau label Private Division de Take-Two, il n'y a aucune information qui indique que cet accord va changer avec l'annonce de ce nouveau partenariat.
Avec Obsidian Entertainment et InXile Entertainment à bord de Microsoft Studios : les RPG reviennent à l'honneur. C'était un trou dans leur line-up, depuis la fermeture de Lionhead Studios il y a quelques années.